Nota 26.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
- należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
- długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na głównie zmienny charakter ich oprocentowania,
- długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 212 750 tys. zł, a ich wartość godziwa ok. 213 394 tys. zł (poziom 2 klasyfikacji wartości godziwej).
- instrumenty pochodne walutowe, na stopę procentową. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej,
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.
W Grupie Azoty nie wystąpiły w 2015 i 2014 roku instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.
Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się następująco:
31 grudnia 2015 roku
| Poziomy klasyfikacji | Poziom I | Poziom II | Poziom III |
|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | |||
| akcje/udziały sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży | – | – | 13 204 |
| kontrakty walutowe forward | – | 1 283 | – |
| kontrakty futures na prawa do emisji | – | 2 891 | – |
| – | 4 174 | 13 204 | |
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | |||
| kontrakty walutowe forward | – | (927) | – |
| kontrakty na stopę procentową | – | (59) | – |
| – | (986) | – |
31 grudnia 2014 roku
| Poziomy klasyfikacji | Poziom I | Poziom II | Poziom III |
|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | |||
| akcje/udziały sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży | – | – | 13 205 |
| kontrakty walutowe forward | – | 29 | – |
| kontrakty futures na prawa do emisji | – | 3 844 | – |
| – | 3 873 | 13 205 | |
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | |||
| kontrakty walutowe forward | – | 1 163 | – |
| – | 1 163 | – |
Przyjęta w tabeli hierarchia wartości godziwej jest następująca:
Poziom 1 – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,
Poziom 3 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania.
Wartość godziwa kontraktów walutowych oraz na uprawnienia do emisji typu forward zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez banki,
z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.
Grupa posiada inwestycje o wartości 13 204 tys. zł (31 grudnia 2014 roku: 13 205 tys. zł) w udziały spółek, które zostały zakwalifikowane do poziomu III, ponieważ udziały te nie są notowane na aktywnym rynku oraz nie wystąpiły transakcje dotyczące tych udziałów. Wartość godziwa udziałów została oszacowana przez rzeczoznawcę za pomocą technik wyceny zawierających istotne nieobserwowane dane wsadowe, tj. prognozy przepływów pieniężnych oraz stopy dyskonta.
